Skådespelaren Liisi Tandefelt grundade Teater Avoimet Ovet 1994 för att stödja sin turnéverksamhet som började på 1970-talet. Hon turnerade både utomlands och i hemlandet och uppträdde ofta på TV. Sökandet efter en permanent teaterlokal ledde till resultat 1997, då Tandefelt hittade ett före detta bankkontor på Museigatan där Teater Avoimet Ovet kunde flytta in. Förebilden var café- och tehusteatrar, mötesplatser och kulturklubbar i Centraleuropa. Här började föreställningarna i april 1998. Tandefelt fortsatte att vara skådespelare, scenograf och kostymtecknare på den egna teatern, men bjöd också in internationella, särskilt tyska, gästskådespelare till Museigatan. Repertoaren hade stark betoning på musik och litteratur.
Under Liisi Tandefelts chefskap (1998–2003) hade teatern mycket klassisk musik på repertoaren, eftersom hon hade bra relationer till klassiska artister. Poesi spelade också en central roll. Under Heini Tolas chefskap (2004–), är teaterns repertoar uppbyggd kring starka dramer, framför allt finländska pjäser. Vi sätter upp två egna produktioner varje år och efter varje premiär ger vi ungefär 30 föreställningar. Till detta kommer gästframträdanden och samproduktioner. Klassiska konserter står inte längre på repertoaren, men musik spelar fortfarande en framträdande roll, till exempel tango och sångframträdanden. Poesisoaréer och författarkvällar hålls också regelbundet.
Teater Avoimet Ovet har tilldelats följande priser: Årets estetiska gärning 2000, Årets teater 2009.
Teater Avoimet Ovet är medlem i Teatercentrum rf.